En tant que gestionnaire de gestionnaires, nous ne procédons généralement pas nous-mêmes au choix des sociétés ou des placements; nos activités d’investissement responsable (IR) portent principalement sur la sélection des sous-conseillers et la surveillance continue de leurs pratiques en IR.
Nos sous-conseillers peuvent utiliser une combinaison de facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) quantitatifs et/ou qualitatifs, qui recoupent plusieurs thèmes dans ces trois catégories. Le tableau ci-dessous présente des exemples de facteurs appartenant à chaque catégorie.
Facteurs environnementaux |
Facteurs sociaux |
Facteurs de gouvernance |
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Chaque sous-conseiller peut avoir une opinion différente de ce qui constitue une considération ESG favorable, défavorable ou importante, et peut avoir une opinion différente d’un émetteur, d’un secteur, d’une industrie ou d’une zone géographique.
Nous avons une responsabilité envers nos fonds et nos clients, qui nous font confiance pour agir honnêtement, de bonne foi et dans leur intérêt en tout temps. Cette responsabilité est à la base de toutes nos activités de placement. Des facteurs, comme les changements dans la réglementation, les risques et occasions liés aux changements climatiques, la cybersécurité, la sécurité du personnel et d’autres enjeux peuvent devenir des problèmes qui auront un impact financier significatif sur les sociétés et les entités sans personnalité morale.
Notre évaluation tient compte de la considération d’un sous-conseiller à adopter une approche d’IR et elle repose sur trois piliers clés :
- L’engagement à l’échelle de la société;
- La prise en compte des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans la stratégie, s’il y a lieu;
- L’approche de la gérance active.
Ces trois piliers nous permettent de mieux comprendre à quel stade de l’intégration de facteurs ESG ou d’investissement durable un sous-conseiller se trouve. Chacun des piliers peut nous permettre de repérer les forces et les faiblesses d’un sous-conseiller.
Nous n’avons pas trouvé les cotes externes utiles dans notre processus de placement. Plutôt que de nous concentrer sur une évaluation globale externe, ou exploiter/analyser les notations, nous examinons un vaste éventail de critères indépendants qui se regroupent en trois principaux piliers.
Notre cadre exclusif utilise autant que possible des données qualitatives et quantitatives. Nous nous demandons notamment si une société :
- a mis en place une structure de gouvernance et de surveillance gérée par ses dirigeants;
- travaille à solidifier ses systèmes de données et de soutien existants;
- a des initiatives éducatives en place pour développer ses capacités;
- favorise une culture axée sur la collaboration.
Les initiatives mises en place à l’échelle de la société se transmettent normalement aux équipes individuelles, ce qui permet souvent d’améliorer les connaissances au niveau stratégique.
Nos attentes dépendent de la nature de la stratégie de placement. Nous cherchons à obtenir de la part des sous-conseillers un engagement à développer leur capacité à s’adapter à un environnement en constante évolution. Ce qui compte, c’est que nous soyons convaincus qu’ils sont susceptibles de continuer d’obtenir des résultats qui répondent à nos attentes, de façon durable.
Pour ce qui est de nos activités, nous avons comme attente envers nos sous-conseillers qu’ils remplissent en premier lieu une demande de soumission détaillée, puis un questionnaire annuel. Nous nous attendons aussi à ce qu’ils répondent à nos sondages thématiques et demandes ponctuelles, et qu’ils nous rencontrent par rotation dans le cadre d’examens approfondis d’investissement responsable (IR). Ces examens consistent en des rencontres informelles portant sur des changements ou des développements significatifs et/ou des thèmes émergents. Toutes ces activités visent à nous permettre de mieux comprendre leur orientation en matière d’IR.
Nos engagements ont deux buts principaux. Nous voulons mieux comprendre le parcours du sous-conseiller et nous voulons aussi apprendre de ses observations et de ses expériences. Nous sommes conscients que chaque sous-conseiller a ses défis particuliers, parfois hors de son contrôle, mais nous aspirons à partager nos connaissances chaque fois qu’elles pourraient s’avérer utiles.
Oui, nous faisons partie de comités interentreprises et commentons différentes initiatives. Nous participons aussi à diverses consultations dans le secteur. Nous prenons aussi part à des projets, tels que des webinaires, visant à accroître la sensibilisation sur nos croyances, notre approche, et plus encore.
En 2014, la Sun Life a signé les PRI et, en tant que membre du groupe Sun Life, a adhéré aux PRI. En 2021, Gestion d’actifs PMSL inc. est devenue membre de l’Association pour l’investissement responsable. En 2022, Gestion d’actifs PMSL inc. est devenue signataire des PRI à titre de gestionnaire de placements, ce qui témoigne de notre engagement à investir de façon responsable. En outre, elle est devenue membre de l’Institutional Investors Group on Climate Change (IIGCC) en 2022.
Le conseil d’administration de Gestion d’actifs PMSL assure une surveillance, alors que la mise en œuvre au quotidien de notre stratégie d’IR est déléguée à l’équipe de direction de la société. Le comité sur la durabilité de PMSL aide à établir ses priorités et ses objectifs, et à produire des rapports au besoin.
Du personnel attitré de notre équipe Solutions multiactifs s’occupe des initiatives et des activités d’IR, soit la cheffe de l’investissement responsable et de la recherche sur les gestionnaires et la directrice de l’investissement responsable. Elles travaillent en collaboration avec le Centre international des placements de la Sun Life sur certaines activités et elles rendent compte de leurs résultats au comité de surveillance des placements de PMSL sur une base trimestrielle.
Les renseignements contenus sur cette page sont fournis à des fins informatives uniquement et ne doivent en aucun cas tenir lieu de conseils particuliers d’ordre financier, fiscal, juridique ou comptable ni en matière d’assurance ou de placement. Ils ne doivent pas être considérés comme une source d’information à cet égard et ne constituent pas une offre d’achat ou de vente de valeurs mobilières. Les points de vue exprimés sur des sociétés, des titres, des industries ou des secteurs de marché particuliers ne doivent pas être considérés comme une indication d’intention de négociation à l’égard de tout fonds commun de placement géré par Gestion d’actifs PMSL inc. Ces points de vue ne doivent pas être considérés comme des conseils en placement ni une recommandation d’achat ou de vente.
Notez que les énoncés prospectifs contenus sur cette page sont de nature spéculative et il est déconseillé de s’y fier. Rien ne garantit que les événements envisagés auront lieu, ou qu’ils se dérouleront de la manière prévue. Veuillez obtenir l’avis d’un conseiller professionnel avant de prendre une décision en fonction des renseignements qui figurent dans le présent article.
