Notre engagement à l’égard des facteurs ESG

De l’énergie propre aux normes du travail et à la composition du conseil d’administration, les initiatives d’une société peuvent avoir un impact direct et durable sur ses activités. C’est pourquoi Gestion d’actifs PMSL inc. appuie les Principes pour l’investissement responsable (PRI) des Nations Unies. Cela témoigne de l’importance que nous accordons à l’intégration des facteurs environnementaux, sociaux et liés à la gouvernance (ESG) dans notre stratégie de placement. Est-ce logique? Bien entendu, puisque les enjeux liés à la gouvernance, aux risques environnementaux ou à la réputation d’une société peuvent influer directement sur le rendement des placements.

Notre engagement lié à l’intégration des facteurs ESG est centré sur la sélection des sous-conseillers. Ils doivent clairement démontrer la prise en compte des facteurs ESG dans leur analyse de placement et dans leurs décisions. Cela permet d’assurer la viabilité de la proposition de valeur et contribue à la gestion du risque – un élément clé de notre philosophie de placement.

Ce n’est pas tout. Nous évaluons rigoureusement et adaptons nos portefeuilles, mesurons les résultats et soumettons un rapport annuel aux Nations Unies. La transparence dont nous faisons preuve témoigne de notre engagement à intégrer les facteurs ESG dans notre processus de placement.

Contexte : Principes pour l’investissement responsable

En 2005, les Nations Unies (ONU) se sont tournées vers certains des plus importants investisseurs institutionnels mondiaux pour établir les Principes pour l’investissement responsable (PRI). Depuis, le nombre de sociétés financières signataires des PRI est passé de 100 à plus de 3 000. Cela représente un actif de près de 100 billions de dollars américains1.

 

Notre engagement a vu le jour lorsque la Sun Life du Canada, compagnie d’assurance-vie est devenue signataire des PRI des Nations Unies. À titre de société affiliée, PMSL doit également respecter les six principes de base des PRI1:

  • Nous intégrerons les questions ESG dans nos processus décisionnels et d’analyse des investissements.
  • Nous serons des investisseurs actifs et prendrons en compte les questions ESG dans nos politiques et pratiques d’actionnaires.
  • Nous demanderons aux entités dans lesquelles nous investissons de faire preuve de transparence concernant les questions ESG.  
  • Nous encouragerons l’adoption et la mise en œuvre des Principes dans le secteur.
  • Nous coopérerons pour améliorer l’efficacité de notre mise en œuvre des Principes. 
  • Nous rendrons compte de nos activités et des progrès accomplis concernant la mise en œuvre des Principes. 

1Source: www.unpri.org/about-the-pri

Comment nous intégrons des facteurs ESG dans notre stratégie de placement

Pour comprendre comment nous intégrons les facteurs ESG dans nos tâches quotidiennes, voyons d’abord un aperçu de nos activités. Gestion d’actifs PMSL inc. est le gestionnaire d’une gamme de solutions gérées et de stratégies à part entière. Nos solutions gérées comportent des placements de différentes catégories d’actif et régions et de divers styles de gestion, gérés par des sous-conseillers à l’échelle mondiale. 

Nos activités ESG sont centrées sur la sélection des gestionnaires et un suivi continu. Nous nous attendons à ce que nos sous-conseillers tiennent compte des questions ESG à chaque étape du processus de placement. Une analyse complète des titres et du secteur, un processus de constitution de portefeuille axé sur l’avenir ainsi qu’une gestion et une surveillance des risques pourraient donc être requis. 

Notre objectif consiste à évaluer la viabilité à long terme de la proposition de valeur de chaque stratégie de placement. Les sous-conseillers actuels et potentiels doivent nous démontrer comment les facteurs ESG sont intégrés dans leurs décisions de placement pour appuyer la création de valeur et la gestion des risques.

Dans le cadre de notre engagement visant la responsabilisation de nos sous-conseillers, nous appliquons un vaste éventail de critères, notamment l’intégration des facteurs ESG. Cela comprend une analyse quantitative du portefeuille. De plus, ils doivent remplir un questionnaire annuel détaillé qui définit clairement leur approche ESG et font l’objet d’un suivi continu. Au besoin, nous travaillons avec eux pour mieux intégrer les facteurs ESG dans une stratégie. 

En outre, nous utilisons des outils de tiers pour évaluer les caractéristiques ESG de chaque portefeuille dans le contexte de leur univers de placement respectif. Nous nous penchons aussi sur la façon dont les caractéristiques des fonds changent au fil du temps et diffèrent de celles d’un groupe de fonds référence. Nous espérons ainsi cerner les éléments qui pourraient nécessiter une analyse plus profonde ou un engagement plus poussé.

En plus de surveiller l’intégration des facteurs ESG dans un portefeuille, nous faisons aussi un suivi de l’évolution du processus. Nous pouvons ainsi confirmer que nos sous-conseillers continuent d’améliorer leurs pratiques et agissent à titre de gestionnaires responsables des actifs des investisseurs. 

Par ailleurs, nous mettons l’accent sur l’actionnariat actif au moyen du vote par procuration. Celui-ci permet aux actionnaires d’exprimer leur point de vue à l’égard d’initiatives de la société. Nous exigeons que nos sous-conseillers mettent en place des politiques sur le vote par procuration et agissent dans l’intérêt des porteurs de parts. Nous passons aussi en revue les relevés de votes par procuration pour vérifier que ces votes respectent les politiques et les objectifs établis.

Placements mondiaux Sun Life est le nom commercial de Gestion d’actifs PMSL inc., de la Sun Life du Canada, compagnie d’assurance-vie et de la Fiducie de la Financière Sun Life.

Gestion d’actifs PMSL inc. est le gestionnaire des fonds communs de placement de la Sun Life, des Solutions gérées Granite Sun Life et des Mandats privés de placement Sun Life.

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